¿Qué significa JP Morgan sobrepeso?

Exceso de peso
 
¿Qué es el sobrepeso?
La sobreponderación se refiere a un monto en exceso de un activo en un fondo o cartera de inversiones. En un fondo, se refiere a una situación en la que una cartera de inversiones tiene un mayor porcentaje de un valor en particular, en comparación con el porcentaje o el peso del valor de referencia en el índice de referencia subyacente. Los índices de referencia ayudan a los inversores a guiar el rendimiento de su cartera frente a un grupo comparable de activos del mercado.

El sobrepeso también puede referirse, en un sentido más vago, a la opinión de un analista de que una acción superará a otras en su sector o mercado. En este sentido, es una recomendación de compra, esencialmente. Por el contrario, cuando un analista sugiere infraponderar un activo, se refieren a que es menos atractivo para otras inversiones.

¿Cómo funciona la sobreponderación?
En el sentido de las asignaciones de fondos en un gestor de cartera, a menudo se ajustará el peso de un activo o clase de activos sobre otro. Por ejemplo, los expertos financieros a menudo recomiendan que los inversores coloquen 60% de su cartera en acciones y el resto en bonos y otros valores. Si un inversor decide colocar 75% de una cartera en acciones, su cartera podría clasificarse como "acciones sobreponderadas".

Aunque se usan más comúnmente en referencia a acciones y bonos, las carteras pueden tener sobrepeso de otras maneras. Estos pueden incluir tener sobreponderación por parte de un sector, en mercados emergentes o en participaciones de países específicos, o en la cantidad o concentración de fondos cotizados (ETF) y otros activos.
 
Cuando un analista se refiere a sobreponderación de valores en particular, implican que esas acciones se están vendiendo a un precio que está por debajo del valor del activo. Un analista puede apuntar a sobreponderar un stock individual o sectores o industrias enteras.
 
Puntos clave
Sobreponderar significa un monto en exceso de un activo en un fondo o cartera de inversiones.
El sobrepeso también puede referirse a la opinión de un analista de que una acción superará a otras en su sector o en el mercado dándole una recomendación de compra.
Los gestores de cartera a menudo sobreponderan las tenencias de la cartera si creen que esas tenencias tendrán un buen desempeño e impulsarán la rentabilidad general.
Puntos de referencia de sobrepeso
Hay fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean o reflejan índices. Un ejemplo serían los que siguen el S&P 500, al otorgar a las acciones de la canasta ETF un peso proporcional a los pesos reales que tienen esos activos en el S&P 500. El peso describe los ajustes realizados a las tenencias para reflejar el tamaño, valor o número de cualquier artículo en particular que contribuya al total.

Necesita más ganancias altas y robots seguros, aquí está la cartera de asesores expertos para operar en el mercado Forex con Metatrader 4 (14 pares de divisas, 28 robots forex)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Otros tipos de ETFs pueden mantener la misma ponderación de cada acción en el índice en un intento de sobreponderar las acciones de pequeña capitalización y de infraponderar las acciones de gran capitalización. Además, estos fondos tratan de vender acciones sobrevaloradas, aquellas con precios de mercado no representados por sus ganancias, y compran acciones subvaluadas al rebalancearse para igualar los pesos de cada acción.

Por ejemplo, si la acción A tiene una ponderación del 1% en el S&P 500, entonces en un fondo de igual ponderación tendría una ponderación del 0.2% para representar una ponderación igual para todas las acciones en el S&P 500. La acción A estaría infraponderada efectivamente , en comparación con el índice. Sin embargo, si la acción B tiene una ponderación del 0.1% en el S&P 500, entonces se volvería efectivamente sobreponderada en la cartera de igual ponderación con una ponderación del 0.2% para igualar su ponderación con las otras 499 acciones de la cartera.
 
Sobreponderación Pros y Contras
En algunas situaciones, los gestores de cartera pueden sobreponderar a propósito una participación particular. Los fondos o carteras administrados activamente tomarán una posición sobreponderada en valores particulares si al hacerlo les permite alcanzar rendimientos en exceso. El gestor de la cartera hará esto si cree que un activo superará a otras inversiones en la cartera. Por ejemplo, pueden aumentar el peso de un valor de seguridad de su 15% normal de la cartera a 25%, en un intento de aumentar los rendimientos de la cartera.
 
Otra razón para sobreponderar un portafolio es para cubrir o reducir el riesgo de otra posición sobreponderada. La cobertura implica tomar una posición de compensación o opuesta a la seguridad relacionada. El método más común de cobertura es a través del mercado de derivados.
 
Por ejemplo, si posee acciones de una compañía que actualmente se vende a $ 20, puede comprar una opción de venta con vencimiento de un año para esa acción a $ 10. Un año después, si la acción se vende a más de $ 10, dejas que la venta caduque, perdiendo solo el precio de esa compra. En caso de que las acciones se vendan por menos de $ 10, puede ejercer la venta y recibir $ 10 por sus acciones.
 
Por supuesto, al poner todos sus huevos en una canasta de activos, el inversionista puede encontrar que ha reducido la diversificación general de su cartera. Una reducción en la diversificación puede exponer la participación a un riesgo de mercado adicional.
 
Ventajas
Aumenta las ganancias de cartera, retornos.
Coberturas contra otras posiciones con sobrepeso.
Contras
Reduce la diversificación de cartera.
Expone la cartera a más riesgo en general.
 
Ejemplo del mundo real de sobrepeso
La sobreponderación tiene una definición ligeramente diferente en las calificaciones o recomendaciones de inversión. Si los analistas de investigación o de inversión designan a una acción como "sobreponderada", refleja una opinión de que la seguridad superará a su industria, su sector o todo el mercado. La calificación de sobreponderación de un analista estaría respaldada, por ejemplo, si se espera que el rendimiento de una acción minorista sea superior al rendimiento promedio de la industria minorista general durante los próximos ocho meses a 12.
 
Las recomendaciones de ponderación alternativas son peso igual o peso inferior al normal. Igual peso implica que se espera que la seguridad se realice en línea con el índice, mientras que una infraponderación implica que se espera que la seguridad se quede atrás del índice en cuestión.
 
Por tanto, una calificación de sobreponderación es una especie de recomendación de "compra". CNBC informó el 22 de marzo de 2019 que los analistas de varias firmas de inversión importantes llaman. Incluyeron a JP Morgan rebajando la calificación de Sherwin-Williams de sobreponderada a neutral y mejorando Lumentum a sobreponderada desde neutral.